Autor: Prof. zw. dr hab. Dariusz W\u0119dzki
\nSeria: Podatkowe Komentarze Becka Rok: 2018<\/p>\n
Pierwsza pozycja na rynku traktuj\u0105ca o analizie, zarz\u0105dzaniu i prognozowaniu nale\u017cno\u015bci w przedsi\u0119biorstwie.<\/p>\n
Ksi\u0105\u017cka wyja\u015bnia, jak nale\u017cno\u015bci wp\u0142ywaj\u0105 na warto\u015b\u0107 przedsi\u0119biorstwa i jego dzia\u0142ania oraz w jaki spos\u00f3b maksymalizowa\u0107 z nich got\u00f3wk\u0119 niezb\u0119dn\u0105 do zarz\u0105dzania p\u0142ynno\u015bci\u0105 finansow\u0105. Publikacja przedstawia stan bada\u0144 w obszarze nale\u017cno\u015bci i \u0142\u0105czy wiedz\u0119 naukow\u0105 dotycz\u0105c\u0105 controllingu nale\u017cno\u015bci z obszernym om\u00f3wieniem metod analizy, zarz\u0105dzania i prognozowania nale\u017cno\u015bci.<\/p>\n
Publikacja prezentuje metody analizy nale\u017cno\u015bci z punktu widzenia r\u00f3\u017cnych aspekt\u00f3w (np. terminowo\u015bci zap\u0142aty, struktury p\u0142atno\u015bci, portfeli klient\u00f3w, uj\u0119cie w bud\u017cetowaniu), zarz\u0105dzania nale\u017cno\u015bciami (np. ustalania limit\u00f3w kredytu handlowego, tworzenia system\u00f3w upust\u00f3w cenowych, op\u0142acalno\u015bci faktoringu, ubezpieczenia kredytu i zabezpieczania nale\u017cno\u015bci) oraz prognozowania nale\u017cno\u015bci (terminu inkasa, struktury wiekowej, kwoty transakcji). Ksi\u0105\u017cka opatrzona zosta\u0142a du\u017c\u0105 liczb\u0105 realistycznych przyk\u0142ad\u00f3w oraz zawieraj\u0105ca syntez\u0119 bada\u0144 naukowych w zakresie nale\u017cno\u015bci.<\/p>\n
Z recenzji prof. Waldemara Rogowskiego, Instytut Finans\u00f3w i Inwestycji KNoP, SGH:<\/p>\n
Spos\u00f3b uj\u0119cia w monografii problematyki, kt\u00f3r\u0105 podj\u0105\u0142 Autor, niew\u0105tpliwie nale\u017cy uzna\u0107 za nowatorski, a przedstawion\u0105 tematyk\u0119 \u2013 za warto\u015bciow\u0105 zar\u00f3wno w teorii finans\u00f3w, jak i w aspekcie aplikacyjnym (praktycznym), co wp\u0142ywa na bardzo dobry odbi\u00f3r prezentowanych tre\u015bci i rozwa\u017ca\u0144. O niezaprzeczalnej warto\u015bci publikacji decyduje umiej\u0119tne po\u0142\u0105czenie rozwa\u017ca\u0144 teoretycznych \u2013 ilustrowanych du\u017c\u0105 liczb\u0105 bada\u0144 zar\u00f3wno polskich, jak i zagranicznych \u2013 z prezentacj\u0105 zagadnie\u0144 zwi\u0105zanych z zarz\u0105dzaniem nale\u017cno\u015bciami w uj\u0119ciu praktycznym. Je\u017celi dodamy do tego przyk\u0142ady liczbowe wzbogacaj\u0105ce monografi\u0119, to uzyskamy kompendium wiedzy dotycz\u0105cej wsp\u00f3\u0142czesnego zarz\u0105dzania nale\u017cno\u015bciami w przedsi\u0119biorstwie.<\/p>\n
Publikacja zawiera m.in.:<\/p>\n
przyk\u0142ady wska\u017anik\u00f3w wykorzystuj\u0105cych r\u00f3\u017cne wzorce por\u00f3wnawcze, RI (obliczanie warto\u015bci przedsi\u0119biorstwa), DSO, analizy portfelowe itd.,
\nanalizy decyzyjne umo\u017cliwiaj\u0105ce ocen\u0119 u\u017cyteczno\u015bci us\u0142ug wspieraj\u0105cych kredytowanie, takich jak faktoring, ubezpieczenie nale\u017cno\u015bci, windykacja i innych,
\nmetody prognozowania nale\u017cno\u015bci zar\u00f3wno proste, jak i zaawansowane, wykorzystuj\u0105ce narz\u0119dzia statystyki.
\nPublikacja podzielona jest na cztery rozdzia\u0142y, kt\u00f3re wyja\u015bniaj\u0105 nast\u0119puj\u0105ce zagadnienia:<\/p>\n
1. W zakresie rozdzia\u0142u I. Nale\u017cno\u015bci przedsi\u0119biorstwa w procesie kredytowania:<\/p>\n
Rozdzia\u0142 pierwszy zawiera wyja\u015bnienie roli nale\u017cno\u015bci w przedsi\u0119biorstwie oraz motyw\u00f3w ich utrzymywania w przedsi\u0119biorstwie. Przedstawiono, czym jest proces kredytowania, kt\u00f3ry od strony proces\u00f3w wp\u0142ywa na p\u00f3\u017aniejsze post\u0119powanie z nale\u017cno\u015bciami z u\u017cyciem narz\u0119dzi controllingu, analizy i finans\u00f3w.<\/p>\n
W szczeg\u00f3lno\u015bci rozdzia\u0142 ten odpowiada na pytania:<\/p>\n
czym s\u0105 nale\u017cno\u015bci (kredyt handlowy) i po co s\u0105 potrzebne przedsi\u0119biorstwu,
\njak zarz\u0105dza\u0107 warto\u015bci\u0105 przedsi\u0119biorstwa (i jaka jest rola nale\u017cno\u015bci w kreowaniu warto\u015bci przedsi\u0119biorstwa),
\njak r\u00f3\u017cne narz\u0119dzia kredytowania, takie jak terminy p\u0142atno\u015bci, limity kredyty, upusty cenowe, wp\u0142ywaj\u0105 na p\u0142ynno\u015b\u0107 finansow\u0105 i warto\u015b\u0107 przedsi\u0119biorstwa,
\njak cykle operacyjne netto w r\u00f3\u017cnych bran\u017cach wi\u0105\u017c\u0105 si\u0119 z nale\u017cno\u015bciami,
\njak wygl\u0105da wewn\u0119trzna struktura procesu kredytowania,
\njak optymalnie kszta\u0142towa\u0107 polityk\u0119 kredytow\u0105 przedsi\u0119biorstwa (ocena ryzyka kredytowego, analiza indywidualnego ryzyka klienta, decyzja o udzieleniu odroczonego terminu p\u0142atno\u015bci, monitorowanie inkasa nale\u017cno\u015bci, \u015bci\u0105ganie nale\u017cno\u015bci, restrukturyzacja nale\u017cno\u015bci, dywersyfikacja ryzyka itd.),
\njak zarz\u0105dza\u0107 p\u0142ynno\u015bci\u0105 finansow\u0105 w przedsi\u0119biorstwie \u2013 przedstawienie r\u00f3\u017cnych strategii, od tych skupionych na maksymalizacji warto\u015bci przedsi\u0119biorstwa do tych skupionych na utrzymaniu wysokiej p\u0142ynno\u015bci finansowej,
\njak ustali\u0107 poziom i struktur\u0119 kapita\u0142u, aby na\u015bladowa\u0142 sezonowo\u015b\u0107 sprzeda\u017cy przedsi\u0119biorstwa \u2013 podej\u015bcie harmonizacji,
\njakie s\u0105 zasady zarz\u0105dzania aktywami przy r\u00f3\u017cnych strategiach (wahaniach sezonowych sprzeda\u017cy, strategii konserwatywnej, agresywnej itd.),
\njak umiejscowi\u0107 proces kredytowania w strukturze przedsi\u0119biorstwa z uwzgl\u0119dnieniem (oraz bez uwzgl\u0119dnienia) controllingu nale\u017cno\u015bci \u2013 pokazanie r\u00f3\u017cnych wariant\u00f3w struktur organizacyjnych, np. proces kredytowania zorganizowany sztabowo, liniowo.
\n2. W zakresie rozdzia\u0142u II. Analiza nale\u017cno\u015bci:<\/p>\n
Rozdzia\u0142 drugi prezentuje bogaty zestaw metod analizowania nale\u017cno\u015bci z r\u00f3\u017cnych punkt\u00f3w widzenia. S\u0105 to metody do okre\u015blania uproszczonego czasu trwania inkasa oraz tworzenia struktur wiekowych nale\u017cno\u015bci. Om\u00f3wiono wzorce stosowane w analizie nale\u017cno\u015bci oraz controllingowe systemy analizy, w tym dla potrzeb bud\u017cetowania oraz tworzenia portfeli klient\u00f3w. Ponadto wyja\u015bniono zalety i sposoby tworzenia klas ryzyka kredytowego klient\u00f3w.<\/p>\n
W szczeg\u00f3lno\u015bci rozdzia\u0142 ten odpowiada na pytania:<\/p>\n
jak mierzy\u0107 faktyczny czas trwania inkasa nale\u017cno\u015bci,
\njak dokonywa\u0107 pomiaru nale\u017cno\u015bci i struktury wiekowej nale\u017cno\u015bci (w tym obliczanie cyklu nale\u017cno\u015bci w r\u00f3\u017cnych bran\u017cach i wed\u0142ug r\u00f3\u017cnych za\u0142o\u017ce\u0144 obliczeniowych),
\njakie wykorzysta\u0107 metody DSO do uzyskania najlepszego pomiaru rzeczywistego cyklu inkasa nale\u017cno\u015bci,
\njaka jest procedura sporz\u0105dzania struktury wiekowej nale\u017cno\u015bci (z uwzgl\u0119dnieniem r\u00f3\u017cnych termin\u00f3w p\u0142atno\u015bci czy macierzowej struktury czasowej),
\njakie s\u0105 zale\u017cno\u015bci mi\u0119dzy wska\u017anikami cz\u0105stkowymi pomiaru inkasa nale\u017cno\u015bci,
\njakie s\u0105 wzorce w systemach wska\u017anik\u00f3w nale\u017cno\u015bci (wzorce mi\u0119dzyzak\u0142adowe, bran\u017cowe, najsilniejszy konkurent itd.),
\njak dokona\u0107 pomiaru wariancji nale\u017cno\u015bci (w tym odchylenie bezwzgl\u0119dnej warto\u015bci, CEV \u2013 wariancja sprawno\u015bci inkasa, SPV \u2013 wariancja zmienno\u015bci sprzeda\u017cy),
\njak poprawnie dokona\u0107 analizy portfelowej nale\u017cno\u015bci (w tym wyodr\u0119bnienie portfela klient\u00f3w przedsi\u0119biorstwa, tworzenie grup kontrolnych ABC na podstawie regu\u0142y Pareta),
\njak tworzy\u0107 portfolio kluczowych klient\u00f3w (w tym tworzenie grup kontrolnych utworzonych na podstawie obrot\u00f3w, tworzenie macierzy portfolio, wykorzystanie analizy XYZ),
\njak opracowa\u0107 portfolio jako\u015bci inkasa (w tym parametry do wyliczenia stopnia przeterminowania inkasa oraz poziomu zmienno\u015bci inkasa klienta),
\njak wykorzysta\u0107 zalety stratyfikacji klient\u00f3w wed\u0142ug grup ABC oraz XYZ,
\njakie s\u0105 zale\u017cno\u015bci mi\u0119dzy miernikami inkasa nale\u017cno\u015bci a metodami portfelowymi,
\njakie s\u0105 zasady tworzenia klas ryzyka kredytowego,
\njakie s\u0105 metody oceny zachowa\u0144 p\u0142atniczych klient\u00f3w,
\njakie s\u0105 metody oceny ryzyka upad\u0142o\u015bci klient\u00f3w,
\njak dokona\u0107 segmentacji klient\u00f3w na podstawie ich zachowa\u0144 p\u0142atniczych,
\njak dokona\u0107 analizy jako\u015bci nale\u017cno\u015bci, jakich wska\u017anik\u00f3w u\u017cy\u0107, aby oceni\u0107 charakter stosowanej polityki kredytowej.
\n3. W zakresie rozdzia\u0142u III. Zarz\u0105dzanie nale\u017cno\u015bciami:<\/p>\n
Rozdzia\u0142 trzeci opisuje techniki kszta\u0142towania nale\u017cno\u015bci. S\u0105 to narz\u0119dzia polityki kredytowej (takie jak upusty cenowe, odsetki karne, limity kredytu). Przedsi\u0119biorstwo mo\u017ce korzysta\u0107 ze wsparcia firm i instytucji finansowych (takich jak faktorzy, ubezpieczyciele, firmy windykacyjne, kancelarie prawne), kt\u00f3re dok\u0142adnie om\u00f3wiono. Opisano tak\u017ce spos\u00f3b integracji polityki kredytowej w ramach p\u0142ynno\u015bci finansowej. Kolejna cz\u0119\u015b\u0107 dotyczy kalkulacji st\u00f3p upust\u00f3w cenowych oraz ich wzajemnych relacji, a tak\u017ce integracji z limitem kredytu. W ostatniej cz\u0119\u015bci rozdzia\u0142u pokazano, jak analizowa\u0107 umowy finansowe dotycz\u0105ce faktoringu, forfaitingu, ubezpieczenia nale\u017cno\u015bci i windykacji.<\/p>\n
W szczeg\u00f3lno\u015bci rozdzia\u0142 ten odpowiada na pytania:<\/p>\n
jak wykorzystywa\u0107 instrumenty finansowe do kszta\u0142towania polityki kredytowej (terminy p\u0142atno\u015bci, odsetki karne, upusty cenowe, prawne zabezpieczenia nale\u017cno\u015bci, r\u00f3\u017cne poziomy kredytu handlowego itd.),
\njakie s\u0105 mierniki efektywno\u015bci poszczeg\u00f3lnych instrument\u00f3w finansowych (np. mierniki efektywno\u015bci weksli i hipoteki) dla potrzeb kszta\u0142towania polityki kredytowej,
\njakie s\u0105 powi\u0105zania mi\u0119dzy instrumentami polityki kredytowej a form\u0105 polityki kredytowej,
\njak poszeregowa\u0107 instrumenty polityki kredytowej wed\u0142ug klas ryzyka kredytowego,
\njakie s\u0105 \u017ar\u00f3d\u0142a informacji kredytowej o ryzyku niesolidnego p\u0142acenia oraz o sytuacji finansowej,
\njakie s\u0105 zalety i wady us\u0142ug wykonywanych przez wyspecjalizowane firmy zewn\u0119trzne, kt\u00f3re maj\u0105 na celu wspieranie procesu kredytowania, orazjak obliczy\u0107 op\u0142acalno\u015b\u0107 tych us\u0142ug(dotyczy to czynno\u015bci zwi\u0105zanych z prawnym zabezpieczeniem nale\u017cno\u015bci, ubezpieczenia nale\u017cno\u015bci od ryzyka kredytowego, faktoringu, forfaitingu, windykacji nale\u017cno\u015bci przeterminowanych, sprzeda\u017cy wierzytelno\u015bci innemu podmiotowi, sekurytyzacji wierzytelno\u015bci, restrukturyzacji nale\u017cno\u015bci przeterminowanych i nie\u015bci\u0105galnych),
\njak zoptymalizowa\u0107 polityk\u0119 kredytow\u0105 w ramach przyj\u0119tej strategii kapita\u0142u obrotowego (w tym wp\u0142yw upust\u00f3w cenowych na przychody ze sprzeda\u017cy, mo\u017cliwe kombinacje kredytu i upust\u00f3w cenowych, wska\u017aniki udzia\u0142u sprzeda\u017cy got\u00f3wkowej i sprzeda\u017cy stymulowanej polityk\u0105 kredytow\u0105 oraz innymi upustami),
\nkiedy i jak dokona\u0107 rewizji obecnej polityki kredytowej oraz jak dokona\u0107 wyboru nowej polityki kredytowej (czyli dobra\u0107 inny zestaw instrument\u00f3w polityki kredytowej lub ich warto\u015bci),
\njakie s\u0105 kryteria wyboru optymalnej polityki kredytowej (w tym przedstawienie parametr\u00f3w r\u00f3\u017cnych rodzaj\u00f3w polityki kredytowej),
\njak uzgodni\u0107 warto\u015bci poszczeg\u00f3lnych element\u00f3w polityki kredytowej (np. warto\u015b\u0107 skonta kasowego z upustem hurtowym),
\njakie s\u0105 modele diagnozowania ryzyka kredytowego,
\njak wygl\u0105da proces podejmowania decyzji kredytowej i jak bada\u0107 op\u0142acalno\u015b\u0107 udzielenia kredytu handlowego klientowi,
\njakiemu kontrahentowi z danej klasy ryzyka nale\u017cy udzieli\u0107 kredytu handlowego, jakie obliczenia nale\u017cy poczyni\u0107 w tym wzgl\u0119dzie.
\n4. W zakresie rozdzia\u0142u IV. Prognozowanie nale\u017cno\u015bci:<\/p>\n
Rozdzia\u0142 czwarty zawiera opis metod prognozowania nale\u017cno\u015bci wed\u0142ug r\u00f3\u017cnych kryteri\u00f3w, takich jak data p\u0142atno\u015bci, struktura wiekowa nale\u017cno\u015bci, prawdopodobie\u0144stwo zap\u0142aty. Metody dzieli si\u0119 na proste oraz ilo\u015bciowe, w tym statystyczne na r\u00f3\u017cnym poziomie trudno\u015bci \u2013 od najprostszych do bardziej zaawansowanych.<\/p>\n
W szczeg\u00f3lno\u015bci rozdzia\u0142 ten odpowiada na pytania:<\/p>\n
jakie s\u0105 proste metody prognozowania nale\u017cno\u015bci \u2013 bazuj\u0105ce na szeroko znanych metodach, takich jak cykl nale\u017cno\u015bci, oraz wykorzystuj\u0105ce struktury wiekowe, a tak\u017ce popularne metody statystyczne (jedno- i wielowymiarowe),
\njakie s\u0105 zaawansowane metody prognozowania terminu inkasa i struktury wiekowej nale\u017cno\u015bci (np. na bazie funkcji prze\u017cycia Kaplana\u2013Meiera, czy metody \u0142a\u0144cuch\u00f3w Markowa).
\nKsi\u0105\u017cka b\u0119dzie u\u017cyteczna dla kontroler\u00f3w, dyrektor\u00f3w finansowych, mened\u017cer\u00f3w kredytowych, analityk\u00f3w, konsultant\u00f3w finansowych, doradc\u00f3w restrukturyzacyjnych i wszystkich innych zainteresowanych profesjonalnym zarz\u0105dzaniem kredytem handlowym.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Autor: Prof. zw. dr hab. Dariusz W\u0119dzki Seria: Podatkowe Komentarze […]<\/p>\n","protected":false},"featured_media":8323,"template":"","meta":[],"product_brand":[],"product_cat":[7516,31,23],"product_tag":[1287,437,361],"class_list":{"0":"post-8322","1":"product","2":"type-product","3":"status-publish","4":"has-post-thumbnail","6":"product_cat-finanse-przedsiebiorstwa","7":"product_cat-przedsiebiorstwo","8":"product_cat-rachunkowosc","9":"product_tag-controlling","10":"product_tag-finanse-przedsiebiorstwa","11":"product_tag-przedsiebiorstwo","13":"first","14":"instock","15":"sale","16":"shipping-taxable","17":"purchasable","18":"product-type-simple"},"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/ksiegarnia-akademicka.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/product\/8322","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"http:\/\/ksiegarnia-akademicka.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/product"}],"about":[{"href":"http:\/\/ksiegarnia-akademicka.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/product"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/ksiegarnia-akademicka.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/8323"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/ksiegarnia-akademicka.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=8322"}],"wp:term":[{"taxonomy":"product_brand","embeddable":true,"href":"http:\/\/ksiegarnia-akademicka.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/product_brand?post=8322"},{"taxonomy":"product_cat","embeddable":true,"href":"http:\/\/ksiegarnia-akademicka.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/product_cat?post=8322"},{"taxonomy":"product_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/ksiegarnia-akademicka.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/product_tag?post=8322"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}